中国企业“走出去”投融资过程中的外汇管制问题
白天侠律师
一、境外投资外汇政策现状
现行境外投资外汇管理模式以1989年发布的《境外投资外汇管理办法》为基础，但是，随着近年来国内外经济形势的变化和我国境外投资的迅速发展，部分外汇管理政策措施明显滞后，已不能适应境外投资发展和境内企业“走出去”的需要。2001年以来，国家外汇管理局先后出台并调整了一些政策措施，支持境外投资发展。
２００２年，中国共产党的《十六大报告》中明确提出要“坚持‘引进来’和‘走出去’相结合，全面提高对外开放水平”。为了深入贯彻实施 “走出去”战略，国家外汇管理局从2002年10月1日开始陆续在浙江、江苏、上海等六个省市推开了境外投资外汇管理改革试点。根据国家外汇管理局《关于扩大境外投资外汇管理改革试点有关问题的通知》（２００５年５月１９日发），试点范围已扩大到全国。
目前企业在境外投资前期投入及境外利润自我滚动发展两方面，对外汇管理的政策需求已经基本得到满足。同时，如果境内企业希望通过增资扩大境外中资企业的投资规模，在用汇政策上也没有障碍。
同时，为了解决境外投资企业后续经营过程中融资难的问题，外管局批准中国银行和中国工商银行的海外分支机构直接使用国内总行对海外中资企业母公司的授信额度为海外中资企业提供贷款。下一步，外管局将进一步提高外汇管理部门地方分支机构资金来源审查和项目核准权力，逐步允许人民币资金充裕的境内母公司通过购汇，对境外子公司提供金融支持。
二、 境外投融资行政审批概述
（一）国内企业走出去流程简图(略）
（二）流程说明
１、投资部分：我国目前境外投资逐渐出现投资主体多元化、投资目标多元化、投资方式多元化的趋势，但对于“走出去”战略而言，在境外开办企业是境外投资的主要方式。具体而言，境外投资开办企业，是指我国企业通过新设(独资、合资、合作等)、收购、兼并、参股、注资、股权置换等方式在境外设立企业或取得既有企业所有权或管理权等权益的行为。现行外汇政策已经取消了境外投资外汇风险审查和汇回利润保证金两项行政审批，至于境内机构境外投资的外汇资金来源，国内企业应首先使用其自有外汇，自有外汇不足的，可以使用国内外汇贷款、政策性外汇贷款、境外外汇贷款，或者购汇解决。
２、增资部分：虽然现行的外汇政策对于境外企业产生的利润，不再强制要求调回境内，企业可以自主决定保留用于境外企业的增资或者在境外再投资，但是境内企业的境外子公司在经营过程中仍然会遇到资金困难，因此可能需要境内母公司对其进行增资。现行外汇政策对于已设立的境外企业增资有明确规定。另外，如果是跨国公司，且达到法定标准，则成员公司之间可以相互拆放外汇资金。
３、融资部分：境内投资者在境外设立的企业的融资方式主要分为直接融资和间接融资。境外子公司可以通过上市、向商业银行贷款等方式获得资金。但目前中国的境外投资企业在国外融资受到较大程度的限制，融资渠道也较为狭窄，存在融资难的问题。
（三）具体操作规程（开办企业、前期投资、增资、融资方面）
１、境外投资开办企业核准程序：
(１)中央企业径向商务部提出申请；其他企业向省级商务主管部门提出申请。(２)商务部和省级商务主管部门收到申请材料后，对于申请材料不齐全或者不符合法定形式的，应当在5个工作日内一次告知申请人需要补正的全部内容，逾期不告知的，自收到申请材料之日起即为受理。对于申请材料齐全、符合法定形式，或者申请人按照要求补正申请材料的，应当予以受理。 (３)省级商务主管部门应征求我驻外使(领)馆经济商务参赞处(室)的意见。中央企业径向我驻外经济商务参赞处(室)征求意见。我驻外经济商务参赞处(室)自收到征求意见函之日起5个工作日内予以回复。 (４)省级商务主管部门按照委托核准的权限，自受理之日起15个工作日内做出是否予以核准的决定；需报商务部核准的，自受理之日起5个工作日内进行初审，同意后上报商务部。 (５)商务部自受理之日起15个工作日内做出是否予以核准的决定。 (６)商务部和省级商务主管部门对予以核准的，应出具书面核准决定；不予核准的，出具不予核准决定书。
这其中，企业提交的申请材料包括： （1）申请书(主要内容包括开办企业的名称、注册资本、投资金额、经营范围、经营期限、组织形式、股权结构等)；（2）境外企业章程及相关协议或合同； （3）外汇主管部门出具的境外投资外汇资金来源审查意见(需购汇或从境内汇出外汇的)；我驻外经济商务参赞处(室)的意见(仅对中央企业)； （4）国内企业营业执照以及法律法规要求具备的相关资格或资质证明； （5）法律法规及国务院决定要求的其他文件。
其中，投资主体申报外汇资金来源审查时，需提供下列材料：①填写《境外投资外汇资金来源审查申请表》 ②境外投资项目的可行性研究报告 ③经工商管理部门年审合格的营业执照（复印件） ④经注册会计师审计的上年度资产负债表及损益表 ⑤外汇资金来源证明，包括：使用自有外汇资金的，应提供有关外汇账户的开户批准文件和最近一期的余额对账单；使用国内商业外汇贷款的，应提供投资主体与贷款行签定的贷款意向书、贷款行的经营金融业务许可证和营业执照；使用援外合资合作基金外汇贷款、外贸发展基金外汇贷款等国内政策性外汇贷款的，应提供有关主管部门批准使用该项政策性资金的批准文件 ⑥视情况要求的其他材料。对于收购境外资产或股权的项目，另须向所在地外汇局提交拟收购资产或股权的说明文件、收购协议、中介机构对拟收购标的的评估报告等证明材料。
中央企业的申请获得核准后，由商务部颁发《中华人民共和国境外投资批准证书》(以下简称《批准证书》)。其他企业，由省级商务主管部门代发《批准证书》。 国内企业凭《批准证书》办理外汇、银行、海关、外事等相关事宜。
２、境外投资前期资金汇出的操作规程：
前期资金分为两部分：筹建境外企业所需的开办费项下的前期资金和为收购境外企业资产或股权所支付的履约保证金项下的前期资金。
（１）开办费项下的前期资金：对于开办费项下的前期资金，投资主体应当直接支付给境外机构或个人，无须开立境外专用账户存放。投资主体应当持下列材料向所在地试点分局申请办理开办费项下的资金汇出手续：?①书面申请（包括支付事由、收款人名称、开户银行、账号、币别、支付金额、开办费使用清单等内容）②外汇局出具的境外投资外汇资金来源审查意见 ③项目审批部门关于该境外投资项目的批复和批准证书 ④境外有关机构出具的对确需支付开办费的证明材料 ⑤试点分局视情况要求的其他材料。应当注意：①项目前期资金的汇出须逐笔经外汇局核准。 ②项目前期资金纳入中方外汇投资额总的 额度之中进行管理。 ③投资主体应当及时将前期资金使用及划转情况报原核准汇出的外汇局备案。
（２）履约保证金项下的前期资金：对于履约保证金项下的前期资金，投资主体应当在境外开立专用账户存放，不得直接支付给境外的机构或个人。投资主体应当申请开立境外专用帐户和资金购付汇。
投资主体应当持下列材料向所在地试点分局申请开立境外专用户： ①书面申请（包括开户事由、拟开户银行、币别、金额、使用期限、用途说明等内容）②投资主体经工商管理部门年审合格的营业执照 ③境外专用账户开户地的账户管理有关规定 ④对拟收购资产或股权的情况说明、专业中介机构对拟收购资产或股权的评估报告、境外有关机构出具的确需缴纳履约保证金的证明等材料 ⑤试点分局视情况要求的其他材料。
投资主体应当持下列材料向所在地试点分局申请资金购付汇： ①试点分局出具的境外开户核准件 ②境外专用账户的开户证明材料 ③试点分局出具的购付汇核准件。
应当注意 ：
①境外专用账户应当以境内投资主体的名义开立，并优先选择中资银行境外分行开户。
②项目前期资金的汇出须逐笔经外汇局批准。
③项目前期资金纳入中方外汇投资额总的额度之中进行管理。
④经核准在境外开立的专用账户内资金使用完毕后，或者划转到设立成功的境外企业账户后，或者境外企业未设立成功、专用账户内资金按要求调回境内后，投资主体应当及时关闭该账户，并将有关情况报原核准开户的外汇局备案。
３、增资部分操作规程：
（1）对已设立境外企业增资的，须向所在地外汇局提交项目主管部门关于设立境外企业的批复以及该境外企业设立时外汇局出具的资金来源审查意见、外汇资金汇出核准件、境外投资外汇登记证、境外企业注册登记证书和营业执照等合规性材料。
（2）跨过公司境内成员公司向境外成员公司进行外汇资金境外放款，应当符合以下条件：①委托放款人和借款人均依法注册成立，且注册资本均已按期足额到位 ②委托放款人与借款人之间已进行的上一笔境内成员公司间外汇委托放款已在约定的期限内收回本金和收益 ③中资跨国公司的境外成员公司不少于3家④外资跨国公司的境内成员公司不少于3家 ⑤中资跨国公司在境内的行使全球或区域（含中国）投资管理职能的成员公司，对境外借款成员公司投资总额不少于500万美元，且境外借款成员公司在最近一次境外投资联合年检中评级为二级以上 ⑥外资跨国公司提供放款资金的境内成员公司，上一年度外汇应收款占外汇总资产的比例低于所在行业外商投资企业上一年度的正常、平均水平；上一年度公司在银行结汇金额大于购汇金额，或购汇大于结汇的金额低于所在行业外商投资企业上一年度该金额的正常、平均水平；所有者权益不低于3000万美元，净资产与总资产之比不低于20％ ⑦已经批准从事境外放款的，已进行的上一笔境外放款已在约定的期限内收回本金和收益。
跨国公司拟从事外汇资金境外放款的，应在放款协议签订后，由提供放款资金的境内成员公司通过所在地外汇局，向国家外汇管理局提交以下材料供审核：①申请书?②放款人与境外借款人签订的放款协议，或者放款人、境外借款人与境内受托金融机构签订的放款协议；?境外借款人将所拆借外汇资金进一步用于对境外成员公司的股票、债券、期权等投资运作的，还应当在放款协议中列明放款人对境外借款人的投资委托条款 ③放款人最近一年含外汇收支情况表的财务审计报告 ④放款人最近一期的验资报告 ⑤已进行的境外放款及其偿还情况的说明 ⑥中资跨国公司另须提供其境外成员公司的名单、各境外成员公司的商务主管部门的批准证书复印件，以及境外借款人最近一年的财务报表、与境外借款人直接相关的境外投资联合年检报告书 ⑦外资跨国公司另须提供其境内成员公司的名单、各境内成员公司的外汇登记证复印件，以及其境外控股母公司出具的放款资金安全性保证函（保证境内放款人提供的该项境外放款及其进一步的投资运作能够足额回收本金）。?
放款人所在地外汇局收到放款人提交的材料后，应于10个工作日内初审完毕并上报国家外汇管理局。国家外汇管理局自收到上述完整的申请材料之日起20个工作日内，经审查无误后向放款人作出该项境外放款的批复，并抄送放款人及参与放款企业所在地外汇局。放款人所在地外汇局及参与放款企业所在地外汇局以该批复文件为依据，分别向放款人及参与放款企业出具相应的批准开户、境内划转或境外付汇的资本项目外汇业务核准件。
北京市实施《中华人民共和国气象法》办法
北京市人大常委会
本市实施<中华人民共和国气象法>办法
（2005年12月1日北京市第十二届人民代表大会常务委员会第二十四次会议通过）
北京市人民代表大会常务委员会公告
第43号
《北京市实施〈中华人民共和国气象法〉办法》已由北京市第十二届人民代表大会常务委员会第二十四次会议于2005年12月1日通过,现予公布,自2006年3月1日起施行。
北京市第十二届人民代表大会常务委员会
2005年12月1日
第一章 总则
第一条为了实施《中华人民共和国气象法》，结合本市实际情况，制定本办法。
第二条在本市行政区域内从事气象探测、预报、服务和气象灾害防御、气候资源利用、气象科学技术研究等活动，应当遵守《中华人民共和国气象法》和本办法。
第三条气象事业是科技型、基础性社会公益事业。
本市气象工作应当坚持公共气象、安全气象和资源气象的发展方向，为首都经济建设、社会发展、人民生活和国际交往以及重大活动提供气象服务。
第四条市和区、县人民政府应当加强对气象工作的领导和协调，将气象事业依法纳入同级国民经济和社会发展规划及财政预算，以保障其充分发挥为社会公众、政府决策和经济发展服务的功能。
市和区、县人民政府根据本地区社会经济发展的需要所建设的地方气象事业项目，其投资主要由本级财政承担。
第五条市和区、县气象主管机构在上级气象主管机构和本级人民政府的领导下，负责本行政区域内的气象工作。未设置气象主管机构的区，其气象工作由市气象主管机构负责。
发展改革、财政、规划、建设、水务、公安、安全生产、广播电视、通信等行政部门应当按照各自的职责做好与气象相关的工作。
第六条从事气象业务活动，应当遵守国家和本市制定的气象技术标准、规范和规程。
本市气象技术地方标准由市标准化行政部门组织制定和发布；气象技术规范和规程由市气象主管机构会同有关部门制定。
第七条本市鼓励和支持气象科学技术研究、气象科学知识普及，培养气象人才，推广先进的气象科学技术，保护气象科技成果，加强国际气象合作与交流，发展气象信息产业，提高气象工作水平。
对在气象工作中做出突出贡献的单位和个人，由市和区、县人民政府给予表彰和奖励。
第二章 气象设施建设与气象探测环境保护
第八条市气象主管机构根据国家气象设施建设规划，组织有关部门编制本市气象设施建设规划，报市人民政府批准后实施；区、县气象主管机构根据本市气象设施建设规划，组织有关部门编制本地区气象设施建设规划，报本级人民政府批准后实施，并送市气象主管机构备案。
气象设施建设规划应当与城市规划相衔接。
第九条市和区、县人民政府应当加强规划市区、新城、人口居住密集区、开发区和气象灾害多发区等重点区域的气象设施建设。
第十条本市依法保护气象设施，任何组织或者个人不得侵占、损毁或者擅自移动气象设施。
确因实施城市规划或者国家重点工程建设，需要迁移国家基准气候站、基本气象站的，建设单位应当报经国务院气象主管机构批准；需要迁移其他气象台站的，建设单位应当报经市气象主管机构批准。迁建费用由建设单位承担。
迁移气象台站应当按照国家有关规定进行对比观测。迁移后的气象台站应当符合城市规划、气象设施建设布局以及气象探测环境的保护标准。
第十一条本市依法保护气象探测环境。市和区、县人民政府应当按照法定的保护标准划定气象探测环境的保护范围。气象探测环境保护范围应当向社会公布，并纳入城市规划或者村镇规划。
气象台站的气象探测环境不符合保护标准的，由市气象主管机构提出意见，市或者区、县人民政府组织有关部门进行治理。
第十二条新建、扩建、改建建设工程，应当避免危害气象探测环境；确实无法避免的，建设单位应当依法事先征得气象主管机构的同意，并采取相应的措施后，方可建设。
第十三条在气象探测环境保护范围内，禁止从事下列活动：
（一）设置障碍物，进行爆破、采砂石、焚烧等；
（二）种植影响气象探测的农作物、树木；
（三）设置影响气象探测设施工作效能的高频电磁辐射装置；
（四）设置影响气象探测的热源、污染源等源体；
（五）其他影响气象探测的活动。
第三章 气象预报与灾害性天气警报
第十四条本市公众气象预报和灾害性天气警报由气象主管机构所属的气象台站按照职责统一发布。其他任何组织或者个人不得向社会发布公众气象预报和灾害性天气警报。
市和区、县气象主管机构所属的气象台站（以下简称本市气象台站）应当提高公众气象预报和灾害性天气警报的准确性、及时性和服务水平。
本市的公众气象预报发布时间应当向社会公布。
第十五条本市气象台站应当为国家和本市举办的重大活动提供定时、定点气象预报，并根据天气变化情况及时补充或者订正。
第十六条市和区、县气象主管机构应当采取多种形式，方便公众查询和获取气象信息。
本市气象台站应当根据当地农业生产的特点和需要，及时主动提供气象信息服务。
第十七条本市气象台站应当根据需要，发布城市环境、交通、旅游、农业和火险气象等级等专业气象预报。
第十八条各级广播、电视台站和市人民政府指定的报纸、网站，应当安排专门的时间、频率、频道或者版面，每天播发或者刊登公众气象预报或者灾害性天气警报。
广播、电视播出单位应当根据本地区公众的视听习惯和收视效果确定气象预报节目的播发时间。因特殊情况确需改变播发时间的，应当事先征得有关气象台站的同意；对国计民生可能产生重大影响的灾害性天气警报和补充、订正的气象预报，应当及时增播或者插播。
本市气象台站负责制作气象预报节目，并应当保证其制作的气象预报节目的质量。
第十九条广播、电视、报纸、电信、网站等媒体以及其他信息载体向社会传播本市气象预报和灾害性天气警报的，应当使用气象主管机构所属的气象台站直接提供的适时气象信息，并标明发布时间和气象台站的名称。通过传播气象信息获得的收益，应当提取一部分支持气象事业的发展。
第二十条无线电管理机构和有关电信运营单位应当保障气象通信畅通，准确、及时地传递气象情报、气象预报和灾害性天气警报。
气象无线电专用频道和信道受法律保护，任何组织或者个人不得挤占和干扰。
第四章 气象灾害防御
第二十一条市和区、县人民政府应当加强气象灾害监测和预警系统建设，组织气象主管机构和其他有关部门，结合本地区气象灾害的特点，编制气象灾害防御规划，并采取有效措施，提高防御气象灾害的能力。
气象灾害防御规划应当主要包括以下内容：
（一）气象灾害防御的原则和目标；
（二）气象灾害状况、发展趋势预测和评估；
（三）气象灾害易发区域和重点防御区域；
（四）气象灾害防御的主要任务和措施；
（五）气象灾害防御设施建设。
第二十二条市和区、县人民政府应当根据防御气象灾害的需要和气象灾害防御规划，制定气象灾害应急预案，并根据气象灾害的严重性和紧急程度启动相应的应急预案，避免或者减轻气象灾害。
第二十三条市和区、县气象主管机构应当组织对重大灾害性天气的跨地区、跨部门的联合监测和预报工作，并对重大气象灾害作出评估，为本级人民政府组织防御和减轻气象灾害提供决策依据。
本市气象台站应当加强对可能影响本地区的暴雨（雪）、寒潮、大风（沙尘暴）、低温、高温、干旱、雷电、冰雹、霜冻和大雾等灾害性天气的监测和预报，并及时报告有关气象主管机构。
第二十四条市气象主管机构所属的气象台站根据灾害性天气的监测和预报，按照国家和本市的有关规定，向社会发布气象灾害预警信号。
第二十五条市和区、县气象主管机构可以利用机场、火车站、主要交通干道、旅游景区、繁华地区以及人员密集的公共场所设有的公共信息播发设施，播发灾害性天气警报信息。
第二十六条本市鼓励单位和个人及时向当地人民政府或者气象主管机构报告气象灾害。当地人民政府或者气象主管机构接到报告后，应当立即组织人员对气象灾害发生地区进行现场调查，并及时向上级人民政府或者上级气象主管机构报告。
第二十七条市和区、县人民政府应当根据干旱、冰雹等气象预报或者灾害性天气警报，按照《人工影响天气管理条例》规定，安排人工影响天气作业，防御或者减轻气象灾害。
人工影响天气作业的单位应当建立、健全安全作业责任制，采取安全保障措施，确保作业安全。
第二十八条下列场所和设施，应当安装雷电灾害防护装置（以下简称防雷装置）：
（一）《建筑物防雷设计规范》规定的第一、二、三类防雷建筑物；
（二）计算机信息系统、通讯设施、广播电视设施、自控和监控设施；
（三）石油、化工、燃气等易燃易爆物资的生产、储运、输送、销售等场所和设施；
（四）露天的大型娱乐、游乐、体育设施；
（五）国家和本市规定应当安装防雷装置的其他场所和设施。
安装的防雷装置应当符合国家规定的使用要求。
第二十九条防雷工程专业设计和施工、防雷装置检测单位，应当按照国家规定，取得相应的资质，并在资质等级范围内从事设计、施工和检测。
防雷装置的设计应当进行审核，未经审核同意，不得交付施工；防雷装置竣工应当进行验收，验收不合格的，不得投入使用。防雷装置的设计审核和竣工验收，按照国家有关规定执行。
安装的防雷装置应当按照国家有关规定定期进行检测。
第五章 气候资源开发利用和保护
第三十条气候资源的开发利用和保护应当坚持可持续发展的原则，合理开发、综合利用、因地制宜、趋利避害，防止破坏气候资源。
第三十一条市和区、县人民政府应当加强气候资源开发利用和保护工作，组织开发和推广效益显著的气候资源利用项目。
第三十二条市气象主管机构应当加强气候资源的综合调查、区划工作，组织进行气候监测、分析、评价，并对可能引起气候恶化的大气成分进行监测，定期发布全市气候状况公报。
第三十三条本市鼓励单位和个人充分利用太阳能、风能等气候资源；在农村地区因地制宜推广应用户用太阳能、小型风能等技术。
第三十四条城市规划、重点建设工程、重大区域性经济开发项目和大型太阳能、风能等气候资源开发利用项目应当依法进行气候可行性论证。
气候可行性论证由气象主管机构组织。
第三十五条人工影响天气机构应当加强人工影响天气的科学技术研究，在适宜的气象条件下实施人工影响天气作业，开发云水资源，增加水资源量。
第六章 法律责任
第三十六条违反本办法第十条规定，侵占、损毁或者未经批准擅自移动气象设施的，由气象主管机构责令停止违法行为，限期恢复原状或者采取其他补救措施，可以并处5万元以下罚款；造成损失的，依法承担赔偿责任；构成犯罪的，依法追究刑事责任。
第三十七条违反本办法第十三条规定，在气象探测环境保护范围内从事危害气象探测环境活动的，由气象主管机构责令停止违法行为，限期恢复原状或者采取其他补救措施，可以并处5万元以下罚款；造成损失的，依法承担赔偿责任；构成犯罪的，依法追究刑事责任。
第三十八条违反本办法第十四条第一款规定，非法向社会发布公众气象预报或者灾害性天气警报的，由气象主管机构责令改正，给予警告，可以并处5万元以下罚款。
第三十九条违反本办法第十九条规定，广播、电视、报纸、电信、网站等媒体以及其他信息载体向社会传播本市气象预报或者灾害性天气警报，未使用气象主管机构所属的气象台站直接提供的适时气象信息的，由气象主管机构责令改正，给予警告，可以并处5万元以下罚款。
第四十条违反本办法第二十八条规定，应当安装防雷装置而拒不安装的，以及安装不符合使用要求的防雷装置的，由气象主管机构责令限期改正，并按照国家和本市的有关规定依法处理。
第四十一条市和区、县气象主管机构对违反有关气象法律、法规和规章的行为予以行政处罚的，应当及时将有关单位的违法行为信息记入本市企业信用信息系统。
第四十二条本市气象工作人员由于玩忽职守，导致重大漏报、错报公众气象预报、灾害性天气警报，以及丢失或者毁坏原始气象探测资料、伪造气象资料等事故的，依法给予行政处分；致使国家利益和人民生命财产遭受重大损失，构成犯罪的，依法追究刑事责任。
第七章 附则
第四十三条本办法中下列用语的含义是：
（一）地方气象事业项目，是指市和区、县人民政府根据本地区经济社会发展的需要建设的气象探测系统、气象通信系统、气象信息处理系统、气象预报系统、气象灾害监测预警系统、气象服务系统、人工影响天气、气候资源开发利用和保护等项目。
（二）气象灾害预警信号，是指由有发布权的气象台站为有效防御和减轻突发气象灾害而向社会公众发布的警报信息图标。
第四十四条本办法自2006年3月1日起施行。
